לאחר שסקרנו את ההחזקות הגדולות של מנהל ההשקעות הראשי של מרקל וגורו ההשקעות טום גיינר, סטוקר בדק אילו מניות הוא הכניס לתיק במהלך הרבעון השני ואילו מניות בחר לממש.

ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM) – במהלך הרבעון השני של 2015 גיינר הגדיל את ההימור על פיננסים עם רכישת 85 אלף מניות בנק ההשקעות הנודע בשווי של 5.5 מיליון דולר. ג'יי.פי מורגן הוא הבנק הגדול ביותר בארה"ב עם נכסים בשווי של 2.6 טריליון דולר, כשהוא מדורג כתאגיד השלישי בגודלו בעולם על פי פורבס. את 2014 סיים הבנק עם הכנסות של 98 מיליארד דולר ורווח נקי של 21.8 מיליארד דולר. מאז תחילת המחצית השנייה של 2015, איבד הבנק 10.9% משווי השוק שלו ל-215.5 מיליארד דולר.

הארלי דיווידסון (HOG) – גיינר גם עלה על הארלי דיווידסון ברבעון השני לאחר שרכש 45 אלף מניות בשווי של 2.6 מיליון דולר. החברה מוכרת ברחבי העולם בשל האופנועים האייקונים שהיא מייצרת כבר למעלה ממאה שנה. הארלי שרדה חילופי בעלות, משברים עולמיים והצליחה למצב עצמה כחברת האופנועים החמישית בגודלה בעולם.

את הרבעון השני של 2015 סיימה עם הכנסות של 1.8 מיליארד דולר ורווח נקי של 300 מיליון דולר – ירידה של 15% לעומת המקביל. מאז סוף יוני איבדה מניית הראלי 4.9%, כשהחברה נסחרת לפי שווי שוק של 10.9 מיליארד דולר.

רוקוול אוטומיישן (ROK) – עוד פוזיציה חדשה של גיינר היא רוקוול, זאת לאחר שברבעון השני רכש 18 אלף מניות בשווי של 2.2 מיליון דולר. מדובר בחברה אמריקאית ותיקה משנת 1903 המתמחה במיכון ואוטומציה. לחברה שני סגמנטים מרכזיים – ארכיטקטורה ותוכנה המכילה את הפלטפורמה של רוקוול ומוצרי ופתרונות שליטה הכולל רכיבים מוטוריים ושירותים קשורים. את 2014 סיימה עם מכירות של 1.6 מיליארד דולר ורווח של 206 מיליון דולר – עליה של 3% לעומת הרבעון המקביל למרות ירידה קלה במכירות. מאז סוף יוני איבדה המניה 15.7%, כשרוקוול נסחרת לפי שווי של 13.7 מיליארד דולר.

פרקר האניפין (PH) – גיינר פתח שורה בפרקר האניפין עם 8,000 מניות בשווי של מיליון דולר. מדובר בחברה ותיקה מקליבלנד שהפכה למובילה בינלאומית בפיתוח מערכות העברת כוח ומתח חשמלי ביחידות נעות (כמו מנועים). הטכנולוגיה של החברה משמשת לתעשיות כבדות כמו דחפורים, טרקטורים לחקלאות, מערכות שונות לתעשיית התעופה ועוד. את הרבעון האחרון סימה עם יציבות בהכנסות של 3.1 מיליארד דולר, אך עם רווח של 179 מיליון דולר – צניחה של 40% לעומת הרבעון המקביל. מאז סוף יוני איבדה המניה 13.2%, כשפרקר נסחרת לפי שווי של 13.8 מיליארד דולר.

דארלינג אינגרידיאנטס (DAR) – סכום דומה לזה שהשקיע גיינר בפרקר, הוא השקיע גם בדארלינג אינגרידיאנטס, המשתמשת בשמן בישול משומש לייצור דלק, מזון לבהמות ועוד. לחברה 200 אתרים ברחבי העולם והיא החברה הנסחרת היחידה בתחומה. בשל הצניחה במחיר הנפט האטרקטיביות של דלקים אלטרנטיבים ספגה מכה קשה והחברה מציגה ירידה עקבית במכירות בחמשת הרבעונים האחרונים, כשאת הרבעון האחרון סיימה עם הכנסות של 859 מיליון דולר – ירידה של 17% לעומת הרבעון המקביל, ורווח נקי של 3 מיליון דולר בלבד לעומת 32 מיליון דולר במקביל. מאז סוף הרבעון השני איבדה מניית החברה 16.8%, כשדארלינג נסחרת לפי שווי של 2 מיליארד דולר.

לצד הרכישות, גיינר החליט להוציא במהלך הרבעון השני 3 מניות מהתיק: מייקרוסופט (MSFT), אל.ג'י.איי הומס (LGIH) וסיסקו מערכות (CSCO).

המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.