נכון לסוף הרבעון הראשון של 2016, קרן ספרה – קרן הגידור הגדולה בישראל מנהלת תיק נכסים בארה"ב בהיקף של 461 מיליון דולר. מדובר בקיטון של 222 מיליון דולר בהיקף הנכסים בארה"ב, לעומת הרבעון הרביעי של 2015. הקרן חוזה ירידות בסקטור הבריאות האמריקאי ובמדד ראסל 2000 ובהתאם רכשה פוזיציות שורט על מדדים אלו בהיקף של 50 ו- 27 מיליון דולר, בהתאמה. יש לציין כי פוזיציית השורט על סקטור הבריאות היא הפוזיציה הגדולה ביותר של הקרן ופוזיציית השורט על מדד ראסל 2000 היא הפוזיציה החמישית בגודלה בקרן.
איפה קרן ספרה רואה את ההזדמנויות?
בניגוד לפוזיציית השורט על סקטור הבריאות, ספרה מחזיקה פוזיציות משמעותיות בחברות מהסקטור, כך שניתן לראות בפוזיציות השורט גידור כנגד ההחזקה במניות הסקטור.
ההחזקה המנייתית הגדולה, בהיקף של 42 מיליון דולר (9% מהתיק בארה"ב) היא במניית פייזר (סימול: PFE). פוזיציות נוספות בחברות מהסקטור הן: 39 מיליון דולר בענקית הגנריקה הישראלית טבע (TEVA); 31 מיליון דולר בביוג'ן (BIIB); ו-27 מיליון דולר באלרגן (AGN). החזקות נוספות הן בחברות שייר (SHPG), גיליאד (GILD) ו- מיילן (MYL).
לצפיה בכל המניות ואיגרות החוב שהמוסדיים בישראל קונים ומוכרים לחצו כאן
נכון לסוף הרבעון הראשון של 2016 דיווחה ספרה על החזקה ב-90 נכסים הנסחרים בחו"ל. תיק זה כולל 84 מניות של חברות וכן 7 אופציות, לונג ושורט, על מניות ותעודות סל. על אף כמות הנכסים המכובדת, ההיקף המצרפי 5 הפוזיציות הגדולות בתיק של הקרן מהווה כ-41% מהתיק, וההיקף המצרפי של 10 הפוזיציות הגדולות מהווה כ – 60% מהתיק.
המניות הישראליות המועדפות על ספרה
במהלך הרבעון הראשון של 2016 מנהלי ההשקעות של רכשו פוזיציות באיתוראן (ITRN), כימיקלים לישראל (ICL), אלביט מערכות (ESLT), נייס (NICE), פאלו אלטו נטוורקס (PANW) נוירודרם (NDRM), מלאנוקס (MLNX) ואינטרנט זהב (IGLD).
מנגד, במהלך התקופה ספרה חיסלה את השקעתה ב-53 מניות. בין המניות הישראליות בהן חיסלה ספרה את השקעתה במהלך התקופה ניתן למצוא את וויקס (WIX), צ'ק פוינט (CHKP) ואופקו (OPK). הגם שלא מכרה לחלוטין, מימשה הקרן באופן משמעותי את החזקותיה באלומיי (מימוש של 94% מהפוזיציה) ובאורבוטק (מימוש של 60%).
המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.