סטוקר ממשיך לחשוף את ניירות הערך החדשים שנכנסו לתיק המצרפי של הגופים המוסדיים בישראל. בכתבה זו נסקור חמש סדרות איגרות חוב זרות. מי החברות שסימנו המוסדיים ומהם תנאי האג"ח.

פריפורט-מקמורן – האג"ח הראשונה ברשימה הפעם שייכת לענקית הכרייה האמריקאית פריפורט מקמורן, מפיקת הנחושת והזהב הגדולה בעולם. החברה מחזיקה מכרות בארה"ב (בעיקר באריזונה וקולרדו), דרום אמריקה (צ'ילה ופרו), ספרד, קונגו ומכרה גדול באינדונזיה, שם היתה במשך כמה שנים משלמת המיסים הגדולה במדינה.

פריפורט רשמה הכנסות של 21 מיליארד דולר בשנה שעברה אך הוצאות חד פעמיות העבירו אותה להפסד של מיליארד דולר. לקרנות נכנסה הסדרה שנפרעת במרץ 2020 ונושאת קופון של 3.1%. האג"ח נסחרת בתשואה לפדיון של 3.97%, כשהמח"מ עומד על כ-4.3.

ווינדסטרים – הסדרה הבאה שייכת לווינדסטרים מארקנסו. עד לאחרונה החברה סיפקה רשתות תקשורת וניהול שירותים וירטואלים עבור חברות (שרתים וירטואלים, איחסון מידה, קול-על-ענן ועוד) ושירותים אינטרנט, טלפון וטלוויזיה דיגיטלית ללקוחות פרטיים באיזורי הכיסוי שלה (כ-8 מיליון לקוחות פרטיים ב-21 מדינות בארה"ב).

בסוף אפריל האחרון ביצעה החברה ספין-אוף והעבירה את כלל נכסי הרשת שלה לגוף חדש שאוגד כקרן ריט – קומיניקיישן, סיילז אנד ליסינג (CSAL). המהלך נועד להפחית את החוב של ווינדדסטרים ולאפשר לה להתפתח בכיוונים חדשים.

ווינדסטרים מחזיקה ב-20% מהקרן וצפויה לממש את ההחזקה בשנים הקרובות. לקרנות הישראליות נכנסה הסדרה שנפרעת באוגוסט 2023 ונושאת קופון של 6.37%. סדרה זו נסחרת בתשואה לפדיון של 10.77%, כשהמח"מ עומד על 6.37.

ווינדהאם וורלדוויד – האג"ח הבאה ברשימה שייכת לחברת ווינדהאם וורלדווייד מניו ג'רזי. מדובר בחברת החזקות הפועלת בתחום המלונות והנופש תחת מותגים רבים ברחבי העולם. תחת שליטתה נמצאים כיום כ-7,400 מלונות מ-15 מותגים שונים ב-66 מדינות וב-6 יבשות. בית המותגים שלה ניתן למצוא את רמאדה, האורד ג'ונסונ'ס, טרוולודג', סופר 8, פלאנט הוליווד ועוד.

את 2014 סיימה ווינדהאם עם הכנסות של 5.3 מיליארד דולר ורווח נקי של 529 מיליון דולר. לקרנות נכנסה הסדרה שנפרעת במרץ 2018 ונושאת קופון של 2.5%.

לצפייה בני"ע הזרים שרוכשים ומוכרים הגופים המוסדיים כנסו למדור מעקב מוסדיים

פרינדס לייף –עד לאחרונה לחברת ביטוח החיים הבריטית פרינדס לייף. פרינדס לייף פועלת בשבע מדינות כולל בריטניה, גרמניה, לוקסנבורג, דובאי , סינגפור, הונג קונג והאי מן. החברה היתה החמישית בגודלה בשווי שוק בבריטניה עד שבסוף 2014 הודיעה אביבה, חברת הביטוח הבריטית השניה בגודלה, על רכישת פרינדס לייף בתמורה ל- 5.6 מיליארד ליש"ט (8.8 מיליארד דולר) בהחלפת מניות.

מדובר בעסקה הגדולה ביותר בתעשייה ב-15 השנים האחרונות. הקרנות הישראליות רכשו את הסדרה שנפרעת בנובמבר 2049 ונושאת קופון של 7.9%.

אינטרנשיונאל פייפר – האג"ח האחרונה בכתבה שייכת ליצרנית הנייר האמריקאית אינטרנשיונאל פייפר. איי.פי היא יצרנית הנייר ועיסת הנייר הגדולה ביותר בעולם כיום, עם 65 אלף עובדים בעולם. החברה היא יצרנית כוסות הנייר החד פעמיות הגדולה בעולם כשהיא מספקת לרשתות כמו מקדולנד'ס, וונדי'ס ואחרות.

ביולי האחרון השלימה את הספין אוף של אקספדקס (Xpedx), שהתמקדה בהפצת מוצרי אריזה והדפסה. אקספדקס פוצלה והתמזגה עם יוניסורס, וביחד הן יצרו חברה חדשה שנקראה וריטיב. בתמורה קיבלה אינטרנשיונל פייפר תשלום של 400 מיליון דולר. לתיק הישראלי נכנסה הסדרה שנפרעת בנובמבר 2039 ונושאת קופון של 7.3%.

פרטי איגרות החוב המופיעות בכתבה:

המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.