תפריט
משקיע/ה
חברה ציבורית

כתבות אחרונות

  • 1
  • 2

משקיע/ה
חברה ציבורית

גורו בשבוע: משקיע אקטיביסט, ספקולנט או שודד תאגידי? גורו השבוע הוא קרל אייקן

מנהל קרן הגידור, שהונו מוערך בכ-26 מיליארד דולר, מוביל בשנים האחרונות את טרנד האקטיביזם המוסדי ורושם הצלחה אחר הצלחה

משקיע אקטביסט, ספוקלנט או שודד תאגידילא משנה איך מכנים את קרל אייקן, מנהל קרן הגידור האגדי הפך ביותר מ-30 שנות פעילות בוול סטריט לאחד מהקולות המעניינים לעקוב אחריהם. אייקן הפך לשם דבר כבר בשנות ה-70', כשהוא היה מהחלוצים של שיטת הרכישה הממונפתהשתלטות על תאגידים הנמצאים בקשיים תוך מינוף משמעותי, מכירת הנכסים ברווח גדול, והשארת החברות בחובות עמוקים. אייקן ביצע יותר מ-22 רכישות שכאלה בפרופיל גבוה, כשהעסקה שיצרה לו את המוניטין של 'שודד תאגידי' היתה רכישת טי.וו.איי (טרנס וורל דאיירליינס). העסקה הזו בלבד יצרה לאייקן רווח פנומנלי של חצי מיליארד דולר, והותירה את החברה עם חוב בגובה דומה ומרוקנת מנכסים.

a1sx2_Original1_Wall_Street_Sign.jpg


מאז שנות התשעים שינה אייקן את דרך הפעולה שלו וכיום הוא ממשקיעי הענק שרוכשים נתח מחברות בולטות, נכנסים לדירקטוריון שלהן ומנסים לנער אותן: להחליף את ההנהלה, לפעול לחלוקת דיבידנד, למיזוג עם חברה אחרת או כל מהלך אחר שלשיטתם יביא לתשואה משמעותית על ההשקעה. כיום מספיק ציוץ של אייקן בטוויטר כדי לשלוח מניה של חברה לזינוק חד. אייקן לא חוסך מביקורת כלפי הנהלות מרבית החברות בוול סטריט, אותם הוא כינה פעמים רבות כ”אידיוטים” שחייבים לפקח עליהם. המהלכים האגרסיביים של אייקן סיפקו לו הצלחה אחרי הצלחה כשהילד היהודי העני מקווינס מוערך כבר ב-26 מיליארד דולר ומככב ברשימת 100 המשפיעים של 'טיים'. אבל יותר מהכל, התוצאות שלו מדברות בפני עצמם. הקרן של אייקן מכה בעקביות את מדדי הייחוס שלה. בחמש השנים האחרונות רשמה הקרן תשואה מצטברת של 225% (בממוצע של 26.6% לשנה) – 100% יותר ממדד ה-S&P 500 באותה התקופה.

מחר: באלו מניות משקיע קרל אייקן?

המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.

תגובות

כתבות נוספות מאת
  • הישראליות שסימן המיליארדר ג'ים סימונס לקראת סגירת 2017

    ג'ים סימונס, הדוקטור המבריק למתמטיקה שנטש את האקדמיה בתחילת שנות השמונים והיה לחלוץ של שימוש במתמטיקה ופיזיקה לחיזוי בשוק ההון, מנהל היום תיק ענק של 85 מיליארד דולר. בחרנו לנתח את תיק המניות בקרן הגידור רנסנס טכנולוגיות הנמצאת בבעלותו, עם דגש עם החברות הישראליות.

  • ספרה פתחה שורט ענק של 121 מיליון דולר נגד מדד ביוטק של S&P

    סטוקר מנתח את קרן הגידור הגדולה בישראל:




    ספרה פתחה שורט ענק של 121 מיליון דולר נגד מדד ביוטק של S&P, המהווה 17% מתיק כולל של 700 מיליון דולר
    הקרן מכרה את כל החזקותיה בחברות הישראליות בסקטור המוליכים למחצה: טאואר, נובה וקמטק

    הישראליות החדשות בתיק: החזקה בטבע ב-7 מיליון דולר והחזקה בפאלו אלטו ב- 3 מיליון דולר 

    |*|CL|*| 

    המניות הישראליות שספרה מסמנת: עליה של 140% בהיקף הפוזיציה בספיאנס ל-4.7 מיליון דולר ועליה של 28% בנייס ל-8.8 מיליון דולר



    נכון לסוף הרבעון השלישי של 2017, קרן ספרה, היא קרן הגידור הגדולה בישראל. הקרן מנהלת תיק נכסים בארה"ב בהיקף של 700 מיליון דולר. מדובר בגידול משמעותי של 122 מיליון דולר בהיקף הנכסים בארה"ב, לעומת הרבעון השני של 2017. מניתוח התיק של ספרה, נראה כי הקרן מצפה לירידה חדה בסקטור הביומד - הפוזיציה המשמעותית ביותר של הקרן, בהיקף של 121 מיליון דולר, היא אופציית פוט על מדד ביוטק של S&P(XBI). על אף שלקרן החזקות משמעותיות של מאות מיליוני דולרים בחברות ביוטק, רכישת אופציית הפוט מהווה ביטוח, או הימור, כי המדד עצמו צפוי לרדת ולכן פתחה פוזיציה משמעותית זו. 



    הקרן ידועה בהתמחותה בסקטור הפארמה, ולראייה הפוזיציות המשמעותיות בקרן הן בחברות התרופות הבינלאומיות סלג'ן (CELG), ביוג'ן (BIIB) מרק (MRK), גיליאד (GILD) וגלקסו-סמית'-קליין (GSK) בהיקף של 40.1 מיליון דולר, 32.8 מיליון דולר, 27.2 מיליון דולר, 18.6 מיליון דולר ו- 18.6 מיליון דולר בהתאמה. 



    היכן קרן ספרה רואה את ההזדמנויות ? 

    בין המניות החדשות שרכשה הקרן ניתן למנות את חברת התקשורת הישראלית סלקום בהיקף של 14 מיליון דולר, טבע (TEVA) בהיקף של 7 מיליון דולר, כל זאת עוד בטרם ירדה המניה לשפל של כ- 11 דולר למניה. פוזיציה נוספת היא בחברת האבטחה הישראלית הנסחרת בחו"ל, פאלו אלטו (PANW) בהיקף של 3 מיליון דולר.  מנגד מכרה הקרן את החזקותיה בחברות הפועלות בסקטור המוליכים למחצה,טאואר (TSEM), נובה (NVMI) וקמטק (CMTK) וצימצמה ב- 85% את החזקתה באבן קיסר (CSTE) וב- 40% בסולאר אדג' (SEDG)

    מבין החברות הבינלאומיות, רכשה הקרן פוזיציה חדשה של 12 מיליון דולר בחברת אלרגן (AGN), ופוזיציה חדשה של 6.7 מילון דולר בחברת ריאטה פרמסוטיקלס (RETA).


    אודות אתר סטוקר

    סטוקר (www.stocker.co.ilהוא אתר ישראלי ורשת חברתית למשקיעים, העוקב ומנתח את החזקות גופי ההשקעה המוסדיים בישראל. האתר מספק מידע המאפשר למשקיע הפרטי לפעול בבורסה על בסיס אותו מידע שמקבלים המשקיעים המוסדיים הגדולים בישראל, ובאופן מקצועי ומהיר. האתר מאפשר לכל משקיע לפעול על פי המלצות המוסדיים, ולעקוב אחר הרכישות והמכירות שהם מבצעים בניירות ערך. https://stocker.co.il  פייסבוק: https://www.facebook.com/stockeronline



    המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.

  • בדיקת סטוקר: המניות היקרות של אלטשולר שחם

    אלטשולר שחם מסמנים את המניות שאתם צריכים להיזהר מהן

  • קרן ION של המיליארדר פרנק לואי מסמנת את סולאר אדג' ופריון כהזדמנות קניה

    הקרן נכנסה להשקעות של 20 ו-2 מיליון דולר בהתאמה
    הגדילה החזקות בטאואר, רדוור, אורבוטק ומלאנוקס 

  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
  • 3