נכון לסוף דצמבר 2014, מחזיקים גופי ההשקעה המוסדיים בקרנות סל הנסחרות בחו"ל (ETF: Exchange-Traded Funds) בהיקף כולל של כ-75 מיליארד שקל, כך עולה מבדיקה שערך אתר סטוקר. מדובר בהיקף גדול ב-62% מהחזקות הציבור כולו בתעודות סל על מדדים זרים שנסחרות בבורסה בת"א.

קרנות סל (ETF) מהוות את אחד מהנכסים הנפוצים ביותר בתיקי ההשקעות של גופי הפנסיה ובקרב משקיעים פרטיים בארה"ב. מבדיקת סטוקר עולה כי, עיקר ההשקעה, כ-71 מיליארד שקל, מנוהלים על ידי הגופים המוסדיים באמצעות אפיקי החיסכון ארוך הטווח (קרנות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות). אז מיהן קרנות הסל המועדפות על הגופים המוסדיים?

בקרב קרנות הנאמנות הישראליות, קרן הסל הפופולרית ביותר היא ETF על מדד S&P 500 (סימול: SPY) בה מושקעים כ-300 מיליון שקלים. הקרן מניבה תשואת דיבידנד שנתית של 1.89% וב-5 השנים האחרונות הניבה למשקיעים תשואה של 116%. עם זאת מתחילת השנה הניבה 1.74% בלבד.

קרן סל נוספת המוחזקת על ידי קרנות הנאמנות הישראליות עוקבת אחר מדד Capital U.S. Intermediate Credit Bond שכולל איגרות חוב של חברות אמריקאיות לטווח של בין שנה ועד 10 שנים. הקרן, שנסחרת תחת הסימול CIU הניבה תשואה של 16% ב-5 השנים האחרונות, אולם ב-3 השנים האחרונות היא הניבה למשקיעים תשואה נמוכה של כ- 2% בלבד.  גם מתחילת השנה הקרן אכזבה והניבה תשואה שלילית של 0.55%.

קרנות סל מובילות נוספות המוחזקות על ידי קרנות הנאמנות הישראליות הן קרן סל העוקבת אחר אגרות חוב של ממשלת ארה"ב לתקופה של מעל שנה (TIP), קרן סל העוקבת אחר אגרות חוב של חברות אמריקאיות לתקופה של מעל חודש ועד 5 שנים (FLOT) וקרן העוקבת אחר אגרות חוב קונצרניות לטווח של שנה ועד 3 שנים (סימול SCPB).

מגמה שונה בגופי החיסכון ארוך הטווח

בקרב גופי החיסכון ארוך הטווח, קרן הסל הפופולרית ביותר היא זו העוקבת אחר המגזר הפיננסי בארה"ב (XLF). בין החזקותיה הבולטות של הקרן, שהיקף החזקות המוסדיים בה מסתכם בכ-3.3 מיליארד שקל,  נמנים ענקי הפיננסים האמריקאים, וולס פארגו, ג'י פי מורגן, בנק אוף אמריקה, סיטי וגם ברקשייר הת'אווי . הקרן הניבה תשואה של 88% ב-5 השנים האחרונות, אך מתחילת השנה התשואה אפסית.

קרן סל נוספת המועדפת על המשקיעים המוסדיים (2.9 מיליארד שקל) היא SPY שהזכרנו קודם. מיד אחריה ניצבת קרן סל העוקבת אחר ענקיות התרופות האמריקאיות (XLV), אליה חשופים המוסדיים בכ-2.4 מיליארד שקל. בין החזקותיה הבולטות נמנות ג'ונסון אנד ג'ונסון, פייזר, מרק וגיליאד. תשואת הקרן ב-5 השנים האחרונות עמדה על 184% ומתחילת השנה על 8.5%.

סוגרות את הרשימה ה-ETF העוקבת אחר מדד Russel 1000 ונסחרת תחת הסימול (XD9U) וזו העוקבת אחר מדד נאסד"ק 100 (סימול QQQ), שזכו להשקעה של 1.9 מיליארד שקל כל אחת. 

המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.